Чи вистачить нам зерна?



Іноді, час катастрофічно подовжується. А іноді летить з шаленою швидкістю: не встигнеш схаменутися, а вже пройшов рік. В зерновому ринку баритися не доводиться. В період міжсезоння ми оцінюємо перспективи майбутнього урожаю, під час збиральної кампанії оцінюємо якість збираного зерна. А зараз настав момент оцінки перспективи перехідних запасів. Це період, коли потрібно правильно зорієнтуватися і відреагувати на складену кон’юнктуру ринку.

Соняшник

Оцінки врожаю соняшнику в 2017 році як ніколи суперечливі, однак про те, що сезон-2017/18 напружений для переробників соняшника, говорять всі експерти. Оцінка валового збору соняшнику становить 13,8 млн. тонн, що на 8% поступається показнику попереднього року. Негативний вплив зробили посушливі погодні умови, які відбилися на врожайності в ряді областей. Однак, в цілому це другий за величиною врожай олійної після торішнього рекорду. Прогноз переробки соняшнику в 2017/18 МР становить 13,5 млн. тонн (-7% до попереднього сезону). У зв'язку з погіршенням як обсягу, так і якісних показників врожаю соняшнику (зниження олійності) вихід масла нижче, і виробництво соняшникової олії прогнозується на рівні 5,7 млн. тонн (-10%), а соняшникової шроту / макухи - 5,3 млн. тонн (-7%).

З огляду на фактичні темпи переробки насіння соняшника за період вересень-лютий в Україні переробили 7,2 млн тонн соняшника. Даний показник вже поступається минулорічному на 9%. Якщо припустити що в подальшому щомісячні обсяги переробки досягнуть історично максимальних показників минулого року, то дефіцит сировини на кінець сезону складає близько 300 тис. тонн.

      

При цьому, оператори ринку прогнозують значно більший дефіцит сировини для переробки. На наш погляд, основною причиною таких думок стала офіційна статистика виробництва насіння соняшника та динамічні показники запасів олійної. За даними Державної служби статистики України загальні запаси насіння соняшника в Україні станом на 1 грудня становили 6,7 млн тонн, що близько до значень 2015/16 маркетингового року. При цьому, на ринку значно більший дефіцит пропозицій соняшника. Це пояснюється розподіленням даних запасів – якщо у 2015/16 МР станом на звітну дату основні запаси насіння соняшника перебували у виробника (61% від загальних запасів), то у поточному МР основна частка запасів перебуває вже у переробника (53% від загальних запасів).

      

            

Соя

Якщо сьогоднішні запаси насіння соняшника близькі до показників 2015/16 МР і не пророчать значного дефіциту в кінці маркетингового року, то показники запасів соєвих бобів в Україні говорять про те що дефіцит олійної уже настав. Даний дефіцит обумовлений рекордними темпами переробки та експортом олійної в поточному, не рекордному по валовому збору, році.

Валовий збір соєвих бобів в Україні в 2017/18 МР оцінюється в 3,96 млн тонн, що на 9% менше ніж минулого року. При цьому кон’юнктура світового ринку соєвих бобів робить привабливим експорт олійної з України. Таким чином за перші шість місяців поточного сезону з України було вивезено 1,98 млн тонн соєвих бобів, що 4% більше за минулорічні показники . 

Продукти переробки соєвих бобів цьогоріч також користуються значним попитом, що спонукає переробників до активності. Так, українські переробники за підсумками вересня-лютого 2017/18 МР переробили 0,6 млн тонн соєвих бобів, що на 22% більше ніж в 2016/17 МР.

Таким чинок, розрахункова оцінка запасів соєвих бобів в Україні станом на 1 березня становить 1,4 млн тонн, що на 30% менше в порівнянні з минулим 2016/18 маркетинговим роком.

Ячмінь

Оцінюючи темпи експорту українського ячменю, вже в лютому складалося враження, що його в Україні вже просто немає. Якість зернової врожаю 2017 року відповідає вимогам ГОСТу що спонукає імпортерів до активних закупівель українського зерна. І дійсно, за результатами періоду липень-лютий з України було експортовано 4 млн тонн ячменю. В цілому обсяг експорту за 7 місяців сезону на 12% менше торішнього показника, а експортний потенціал, який оцінюється 4,7 млн тонн, реалізований на 85%.

                  

Оцінка внутрішнього споживання ячменю в поточному МР складає 3,7 млн тонн, що є найнижчім показником аналізованого періоду. Головна причина зниження внутрішнього споживання – скорочення кормової потреби – до 2,6 млн тонн проти 3,8 млн у 2012/13 МР. Зменшення кормового споживання відбулося на фоні скорочення поголів’я тваринницького комплексу в Україні та висока внутрішня ціна на ячмінь в порівняні з іншими фуражними зерновими .

За експертними оцінками кінцеві залишки ячмені в Україні в 2017/18 МР складуть 1,03 млн тонн, що на 15% менше ніж у минулому році, але не є критичними як у 2015/16 МР, коли кінцеві запаси перетнули мільйонну межу.

Пшениця

Ні в 2016 році, ні в 2017-му українським аграріям не вдалося побити рекорд 2015 року з виробництва пшениці. Протягом останніх двох сезонів в Україні відзначається поступове скорочення виробництва зернової та, відповідно, обсягів експорту. В 2017/18 МР валовий збір пшениці склав 25,9 млн. тонн. За попередніми оцінками експорт зернової складе 14,7 млн. тонн. За період липень-лютий з України було експортовано 13,1 млн тонн – 81% експортного потенціалу.       

Тенденція скорочення виробництва борошна в Україні, яка домінує в останні роки, продовжилася. За 12 місяців 2017 року Україні вироблено близько 1,937 млн. тонн пшеничного борошна, що на 11,4 тис. тонн менше, ніж в 2016 році, і на 230,4 тис. тонн менше, ніж 2,168 млн. тонн в 2015 році .

Обсяг експорту борошна 2017 року вище торішнього і, нарешті, за підсумками календарного року перевищив психологічну позначку в 400 тис. тонн та склав 443 тис. тонн. У 2017/18 МР експорт українського борошна прогнозується на рівні 450 тис. тонн. За підсумками липня-січня 2017/18 МР на зовнішні ринки було поставлено 279,9 тис. тонн українського борошна, що на 22% перевищило аналогічний показник попереднього сезону (229,9 тис. тонн).

   

За експертними оцінками кінцеві залишки пшениці в Україні в 2017/18 МР складуть близько 2 млн. тонн, що на 2% менше ніж у минулому році і не є критичним залишком для України.

×